Iga ettevõtja teab, et äri kasvamine sõltub otseselt sellest, kui kiiresti raha ettevõttesse ringlusse jõuab. Üks suurimaid väljakutseid, millega eriti alustavad või kiiresti skaleeruvad ettevõtted kokku puutuvad, on pikkade maksetähtaegadega arved. Kui kliendid tasuvad arveid 30, 60 või isegi 90 päeva pärast, tekib olukord, kus ettevõttel on küll müüki ja tellimusi, kuid kontol haigutab tühjus. See „likviidsuslõks“ võib pärssida investeeringuid, takistada töötajate palkade õigeaegset väljamaksmist ning piirata võimalusi uute tellimuste täitmiseks. Siinkohal tulebki mängu faktooring – finantsteenus, mis muudab ootel olevad nõuded koheseks käibevahendiks.
Mis on faktooring ja kuidas see töötab?
Faktooring on finantseerimismeetod, mille raames ettevõte müüb oma väljastatud müügiarved faktooringuettevõttele ehk faktorile. Selle tehingu tulemusena laekub suurem osa arve summast ettevõtte kontole sageli juba samal või järgmisel tööpäeval, ootamata ära kliendi poolt määratud maksetähtaega. See protsess võimaldab ettevõttel vaba kapitali koheselt uuesti käibesse suunata.
Protsess ise on lihtne ja koosneb tavaliselt neljast etapist:
- Ettevõte tarnib kauba või osutab teenuse oma kliendile ning väljastab müügiarve.
- Ettevõte esitab selle arve faktooringufirmale, kes kontrollib nõude õigsust.
- Faktooringufirma maksab ettevõttele välja suurema osa arve summast (tavaliselt 80–95 protsenti).
- Kui lõppklient tasub arve faktooringufirmale, maksab viimane ettevõttele välja järelejäänud osa, millest on maha arvatud teenustasu.
Faktooringu puhul ei ole tegemist traditsioonilise pangalaenuga, kus ettevõte võtab kohustuse, mida tuleb fikseeritud graafiku alusel tagasi maksta. See on pigem varapõhine finantseerimine, kus tagatiseks on teie müügiarved. See tähendab, et mida rohkem te müüte, seda rohkem on teil võimalik ka faktooringu kaudu vahendeid kaasata.
Faktooringu mõju ettevõtte rahavoogudele
Rahavoogude juhtimine on ettevõtte edukuse nurgakivi. Kui raha seisab kinni tasumata arvete taga, on ettevõte sunnitud tegema raskeid valikuid. Faktooringu kasutamine muudab rahavoogude dünaamikat kardinaalselt ja toob kaasa mitmeid strateegilisi eeliseid.
Esiteks, likviidsuse kiire kasv. Selle asemel, et oodata klientide makseid, saate raha koheselt kasutada tooraine ostmiseks, võlgade tasumiseks või muudeks jooksvateks kuludeks. See annab ettevõttele puhvri, mida on vaja ootamatute turusituatsioonidega toimetulemiseks.
Teiseks, võimalus pakkuda klientidele pikemaid maksetähtaegu. Tänapäeva konkurentsitihedas ärikeskkonnas on võime pakkuda klientidele soodsaid maksetingimusi suureks konkurentsieeliseks. Kui teil on faktooringupartner, ei pea te muretsema pikkade tähtaegade pärast, sest teie rahavood ei sõltu enam klientide maksekiirusest, vaid teie enda müügimahust.
Kolmandaks, sõltumatus pangalaenudest. Paljud ettevõtted peavad võtma laenu, et katta lühiajalisi rahavoogude probleeme. Kuid laenu võtmine toob kaasa intressikohustuse ja nõuab sageli lisatagatisi. Faktooringu puhul toimub finantseerimine müügiarvete baasil, mis tähendab, et te ei pea oma ettevõtte varasid hüpoteegiga koormama.
Faktooringu tüübid: regressiga ja regressita faktooring
Faktooringu valimisel on oluline mõista vahet regressiga ja regressita faktooringu vahel, kuna see määrab ära riskitaseme ja kulud.
Regressiga faktooring
See on kõige levinum ja odavam faktooringu tüüp. Selle mudeli puhul jääb krediidirisk ettevõttele. Kui klient ei tasu arvet maksetähtaja jooksul, peab faktooringu võtnud ettevõte arve summa faktooringufirmale tagasi maksma. See sobib ettevõtetele, kes usaldavad oma kliente ja soovivad lihtsalt kiirendada rahavoogusid, mitte kaitsta end võimaliku maksejõuetuse eest.
Regressita faktooring
Selle mudeli puhul võtab faktooringufirma üle kliendi maksejõuetuse riski. Kui klient jääb maksejõuetuks, ei pea ettevõte faktooringufirmale raha tagasi maksma. Loomulikult on sellise teenuse hind kõrgem, kuna faktooringufirma võtab enda kanda suurema riski. See on ideaalne lahendus ettevõtetele, kes müüvad uutele või tundmatutele klientidele ja soovivad end kaitsta võimalike kahjude eest.
Millal on õige aeg faktooringut kaaluda?
Paljud juhid küsivad, kas nende ettevõte on faktooringuks „valmis“ või kas sellest on tegelikult kasu. Faktooring ei ole mõeldud vaid raskustes ettevõtetele – vastupidi, see on suurepärane tööriist kiirelt kasvavatele ettevõtetele.
- Teie müügimahud kasvavad kiiresti, kuid sularaha laekumised jäävad maha.
- Teil on vaja pidevalt teha ettemakseid tarnijatele, kuid kliendid maksavad hilinemisega.
- Teil on piiratud ligipääs pangalaenudele või te ei soovi võtta pikaajalisi laenukohustusi.
- Te soovite oma ettevõtte administratiivset koormust vähendada, delegeerides arvete haldamise ja meeldetuletuste saatmise faktooringufirmale.
- Teie äri on hooajaline ja vajate täiendavat kapitali tippaegadel.
Faktooringu kulude hindamine
Faktooringu hindamine võib esmapilgul tunduda keeruline, kuna see koosneb erinevatest komponentidest. Üldjuhul koosneb faktooringu maksumus kahest peamisest osast: faktooringu intressist ja teenustasust.
Faktooringu intress sõltub finantseeritavast summast ja perioodist. See on sarnane laenuintressiga, kuid arvestatakse vaid nende päevade eest, mil raha on teie käsutuses. See muudab faktooringu väga paindlikuks – maksate täpselt nii palju, kui palju teenust kasutate.
Teenustasu on faktooringufirma poolt võetav tasu arve töötlemise, riski hindamise ja haldamise eest. See võib olla protsent arve summast või fikseeritud tasu ühe arve kohta. Oluline on enne lepingu sõlmimist läbi lugeda kõik lisakulud, nagu näiteks lepingu sõlmimise tasud, limiidi avamise tasud või erinevad haldustasud.
Korduma kippuvad küsimused faktooringu kohta
Kas faktooring sobib kõikidele ettevõtetele?
Faktooring sobib peamiselt B2B (business-to-business) ettevõtetele, kes väljastavad arveid teistele juriidilistele isikutele. Eraisikutele suunatud müügi puhul faktooringut tavaliselt ei kasutata. Samuti peab ettevõttel olema stabiilne kliendibaas ja korrektselt vormistatud arved.
Kuidas faktooring mõjutab suhteid minu klientidega?
Sõltub sellest, kuidas faktooringut korraldatakse. Enamasti on tegemist „varjatud“ faktooringuga, kus klient ei pruugi arugi saada, et arve on faktooringusse antud. Kui aga faktooringufirma võtab üle kogu arvete halduse, siis suhtleb teie klientidega faktooringufirma, mis võib aga mõningatel juhtudel muuta kliendisuhtlust professionaalsemaks ja rangemaks maksetähtaegade osas.
Kas ma pean kõiki oma arveid faktooringusse andma?
Ei, tavaliselt ei ole see kohustuslik. Saate valida, kas finantseerite kõiki arveid või vaid teatud klientide arveid. See annab ettevõttele kontrolli kulude üle.
Millised on faktooringu suurimad riskid?
Suurim risk on regressiga faktooringu puhul see, et kui klient jätab arve tasumata, peate raha faktooringufirmale tagastama. Teine aspekt on kulude kontrolli all hoidmine – kui kasumimarginaalid on väga väikesed, võib faktooringu kulu mõjutada teie lõppkasumlikkust.
Strateegiline lähenemine käibekapitali juhtimisele
Faktooring on vaid üks osa terviklikust käibekapitali juhtimise strateegiast. Edukas ettevõtja ei vaata faktooringut kui ainuõiget päästerõngast, vaid kui tööriista, mis aitab hoida rahavoogusid tasakaalus. Lisaks faktooringule on oluline pöörata tähelepanu ka arvete õigeaegsele väljastamisele, selgetele maksetingimustele lepingutes ja süsteemsele võlgnevuste jälgimisele.
Kui ettevõte on otsustanud faktooringut kasutada, tasub kindlasti võrrelda erinevate pakkujate tingimusi. Turul on palju erinevaid tegijaid alates suurtest pankadest kuni paindlike finantstehnoloogia ettevõteteni, kellel on erinevad nõuded ja hinnastamismudelid. Oluline on leida partner, kes mõistab teie tegevusala eripärasid ja suudab pakkuda kiiret ning kvaliteetset kliendituge.
Samuti tasub analüüsida oma klientide makseharjumusi. Kui märkate, et mõned kliendid jätavad süstemaatiliselt maksetähtajad ületamata, on faktooring hea viis seda riski maandada. Kui aga kasutate faktooringut vaid selleks, et katta puudujääke, mis on tingitud ebaefektiivsest kulude juhtimisest, siis tasub lisaks finantseerimisele üle vaadata ka ettevõtte siseprotsessid.
Lõppkokkuvõttes on faktooring vahend, mis annab ettevõtjale vabaduse keskenduda äri arendamisele, mitte sellele, kuidas ja millal arved makstud saavad. See loob vajaliku finantsstabiilsuse, mis on aluseks nii igapäevasele toimimisele kui ka pikaajalisele strateegilisele kasvule. Valides õige finantspartneri ja kasutades faktooringut läbimõeldult, on võimalik muuta tüütu maksetähtaegade ootamine lihtsaks finantstehinguks, mis hoiab ettevõtte mootorid töös ka keerulisematel aegadel.
